چه چیزی استیبل کوین تتر را منحصر به فرد می‌کند؟

این مقاله اطلاعات زیادی را در مورد چیزهایی که باید درباره استیبل کوین تتر (USDT) بدانید، به زبان ساده و واضح بیان می‌کند. همان طور که می‌دانید تتر هم یک پروتکل و هم یک ارز دیجیتال است. به عنوان یک پروتکل، به آن Tether گفته می‌شود، در عین حال به عنوان ارز دیجیتال استیبل کوین USDT است.

تتر چندین ارز رمزنگاری شده را ارائه می‌کند که همگی آنها پایدار هستند. محبوب ترین سکه آن USDT است. تتر (USDT) به طور گسترده در بازار ارزهای دیجیتال با حدود 73 میلیارد توکن توزیع شده در سراسر جهان (تا زمان نگارش) استفاده می‌شود. برخی دیگر از ارزهای منتشر شده توسط Tether عبارتند از: Tether gold (AUXT)، Tether Euro (EURT) ،Tether.

معرفی استیبل کوین تتر

تمام ارزهای منتشر شده توسط تتر متعلق به کلاس سکه های رمزنگاری است که به آن استیبل کوین می‌گویند. استیبل کوین ها ارزهای رمزنگاری شده با نرخ نوسان کمتر هستند. قیمت و ارزش این دسته از دارایی‌های کریپتو بر روی دارایی‌های با نوسان کمتری مانند ارزهای قانونی (دلار آمریکا، یوان چین) مرتبط است.

تتر چگونه کار می‌کند؟

سکه USDT از دو جنبه سیستم رمزنگاری را به چالش می‌کشد. برخلاف بسیاری از ارزهای دیجیتال، استیبل کوین تتر استخراج نشده و غیرمتمرکز نیست. تتر از یک مکانیزم کنترل متمرکز پیروی می‌کند که در آن شرکت Tether حق کنترل میزان انتشار و گردش سکه را حفظ می‌کند. تعامل عرضه و تقاضای سکه به صورت دستی توسط شرکت کنترل می‌شود.

تتر توسط دارایی‌های موجود در ذخایر شرکت پشتیبانی می‌شود تا اطمینان حاصل شود که USDT نسبت مبادله یک به یک به دلار آمریکا را حفظ می‌کند. نه فقط این، بلکه در هر نقطه ای که USDT باید به دلار آمریکا یا سایر فیات تبدیل شود.

به عنوان راهی برای حفظ شفافیت و پاسخگویی، تتر موظف شده است تا گواهینامه مالی دارایی ها را در ذخیره خود منتشر کند. گواهینامه به صورت فصلی منتشر می‌شود و طبقات دارایی را که شرکت ذخیره می‌کند نشان می‌دهد. با توسل به آخرین انتشار خود، ذخیره تتر شامل پول نقد، اوراق تجاری، اوراق قرضه شرکتی، وام، ارزهای دیجیتال و برخی طبقات دارایی دیگر است.

اولین بار در سال 2014 به تتر اشاره شد که اولین ارز دیجیتال خود به نام سکه واقعی را منتشر کرد. سکه واقعی یک ارز با پشتوانه دلار بود که به منظور انتقال ارزهای فیات در بلاک چین بیت کوین عمل می‌کرد. این شرکت توسط iFinex در هنگ کنگ تاسیس شد. سکه واقعی بعداً در سال 2014 به تتر تغییر نام داد. از زمان پیدایش، تتر به بلاک چین های مختلف دیگر (Solana، Tron، Ethereum، Avalanche، Polygon و برخی دیگر) منشعب شده است و چندین ارز را راه اندازی کرده است. سوابق تا می 2022 نشان داد که بر اساس ارزش بازار، توکن های USDT در رتبه سوم ارزهای دیجیتال بزرگ در بازار قرار دارند.

چگونه از استیبل کوین تتر پشتیبانی می‌شود؟

تتر در یک سیستم رمزنگاری متمرکز اجرا می‌شود و ارزش آن توسط دارایی ها و منابع مختلف متعلق به شرکت موسس پشتیبانی می‌شود. این دارایی ها ارزشی معادل ارز تتر دارند و برای تسهیل مبادله فوری تتر با فیات در ذخیره نگهداری می‌شوند.

مقایسه استیبل کوین USDT و TerraUSD

یکی از ویژگی های مشترک هر دو ارز دیجیتال، میزان نوسانات است. هر دوی آنها استیبل کوین هایی با ارزش های وابسته به ارزش دلار هستند. این بدان معنی است که از نظر ارزش، Tether و TerraUSD را می‌توان معادل کرد زیرا یک واحد از این ارزها همیشه 1 دلار ارزش گذاری می‌شود. اما تفاوت در مکانیسمی است که از طریق آن این مقادیر حفظ می‌شوند.

استیبل کوین تتر یک استیبل کوین وثیقه شده با سیستمی است که ارزش تداوم آن را از طریق دارایی ها و ذخایر شرکت تضمین می‌کند. از این رو، زمانی که ارزش منابع موجود در ذخیره برابر با ارزش توکن‌های در گردش یا حتی کمتر باشد، تتر به ذخیره کامل رسیده است. از سوی دیگر، TerraUSD یک استیبل کوین الگوریتمی است، به جای ذخایر نقدی، از زبان برنامه نویسی پشتیبانی می‌شود. این طرح تعمیر و نگهداری در مقایسه با Tether، روشی فرار تر است، زیرا چندین بار به زیر قیمت خود رسیده و حتی از پلتفرم مبادلات Binance نیز به حالت تعلیق درآمده است.

مقایسه تتر و بیت کوین

تتر و بیت کوین به دلایل مختلفی متفاوت هستند. با این حال، واضح ترین تفاوت سطح نوسان است. در حالی که تتر یک استیبل کوین است که ارزش آن با ارزش یک کالای واقعی (طلا و دلار آمریکا) مرتبط است، بیت کوین یک سکه محدوده آزاد است. بر ارزش هیچ کالایی متکی نیست. ارزش آن توسط تعامل عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

تفاوت قابل توجه دیگر بین هر دو ارز سطح کنترل و نفوذ شخص ثالث است. استیبل کوین تتر یک مدل مالی متمرکز را حفظ می‌کند، در عین حال، بیت کوین غیرمتمرکز است. آخرین تفاوتی که باید به آن اشاره کرد این واقعیت است که تتر برخلاف بیت کوین یک ابزار ذخیره ارزش است که برای کسب درآمد طراحی شده و به عنوان یک سرمایه گذاری با بازده سرمایه گذاری عمل می‌کند.

مقایسه تتر و استیبل کوین DAI

DAI بسیار شبیه تتر است. هر دوی آنها استیبل کوین هستند، با این حال، پشتوانه خود را به روش های مختلف پیدا می‌کنند. در حالی که تتر توسط دارایی هایی با ارزش معادل پشتیبانی می‌شود، DAI یک استیبل کوین با پشتیبانی DAO است. این سیستم غیرمتمرکز را حفظ می کند که با سیستم Tether متفاوت است. این سازمان توسط یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) اداره می شود.

تتر در مقابل USDC

تتر و USDC دو بزرگترین استیبل کوین در بازار هستند (تا زمان نگارش). هر دوی آنها 80 درصد سهم بازار از کل بازار استیبل کوین را دارند که USDT حدود 50 درصد و USDC حدود 30 درصد دارند. به طور کلی، اعتقاد بر این است که USDC با پشتیبان‌گیری در وجه نقد و معادل‌های نقدی نوسانات کمتری دارد در حالی که USDT توسط دارایی‌هایی با ارزش معادل پشتیبانی می‌شود. هر دوی آنها قیمت 1 سکه به 1 دلار را حفظ می‌کنند.

آیا خرید تتر سرمایه گذاری خوبی است؟

همانطور که قبلا ذکر شد، تتر بیشتر یک ارز برای ذخیره ارزش به جای کسب بازده سرمایه گذاری است. از این رو، اگر با استفاده از سرمایه گذاری به عنوان معیار اهمیت اندازه گیری شود، تتر در کنار بسیاری از استیبل کوین های دیگر ممکن است شانسی نداشته باشد. سرمایه گذاری یک ویژگی نقطه قوت برای ارز تتر نیست زیرا ارزش آن به طور مستقیم افزایش نمی‌یابد. تتر راهی برای فرار از نوسانات بالای سیستم رمزنگاری است در حالی که هنوز سیستم را درگیر می‌کند. بنابراین، در حالی که هیچ چیز در شبکه کریپتو تضمین نشده است، تتر از بسیاری از توکن‌های دیگر به تضمین نزدیک‌تر است.

سخن پایانی

خرید و فروش USDT یکی از ساده ترین روش های مبادله در سیستم رمزنگاری است. به عنوان یک سکه محبوب، فهرست کاملی از پلتفرم های مبادلات رمزنگاری دارد که از آن پشتیبانی می‌کند. از این رو، مهم است که قبل از انتخاب، بررسی ها و چندین گزینه را بررسی کنید.