تفاوت‌های کلیدی اصلاح بازار در مقابل بازار نزولی یا خرسی چیست؟

اصلاح بازار یک عقب نشینی کوتاه مدت قیمت پس از افزایش سریع قیمت است. market correction در واقع یک کاهش شدید اما کوتاه مدت قیمت در پاسخ به بازار بیش از حد اشباع شده یا ارزش گذاری بیش از حد است. به طور کلی، زمانی که بازار پس از رسیدن به یک اوج اخیر، 10 درصد یا بیشتر افت می‌کند، به عنوان یک اصلاح بازار در نظر گرفته می‌شود.

با این حال، رقم 10 درصد یک قانون سخت نیست. برخی از اصلاحات کاهش 3 درصدی است و گاهی قیمت ها می‌توانند تا 20 درصد کاهش پیدا کنند. اصلاحات بازار بین 5 تا 10 درصد در ارزهای دیجیتال رایج تر است.

اصلاحات تقریباً همیشه زمانی اتفاق می‌افتد که اقتصاد در حال گسترش است، زیرا سرمایه‌گذاران بیش از حد اعتماد می‌کنند و قیمت دارایی‌ها را بیش از حد بالا می‌برند، که زمینه را برای «بازگشت به میانگین» فراهم می‌کند زیرا اصلاحات قیمت‌ها را به سطوح واقعی‌تر بازمی‌گرداند.

اصلاحات بازار هر چند وقت یکبار اتفاق می افتد؟

اصلاحات بازار سهام معمولاً هر دو سال یکبار اتفاق می‌افتد، اما از آنجایی که بازار کریپتو بی‌ثبات‌تر است، اصلاح قیمت‌ها بیشتر اتفاق می‌افتد. هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاحات بازار کریپتو وجود ندارد. به این ترتیب، اصلاحات قیمت می‌تواند در چند روز، هفته یا ماه اتفاق بیفتد. گاهی اوقات، اصلاح بازار ارزهای دیجیتال ممکن است در عرض چند ساعت اتفاق بیفتد.

قیمت ارزهای دیجیتال توسط عوامل متعددی هدایت می‌شود که همه آنها به نوسانات کلی بازار آن کمک می‌کنند. از این رو، تعیین چارچوب زمانی دقیق اصلاح بازار می تواند چالش برانگیز باشد.

چه چیزی باعث اصلاح بازار ارزهای دیجیتال می‌شود؟

دلایل متعددی می‌تواند باعث اصلاح بازار در ارزهای دیجیتال شود، مانند سرمایه گذاران مشتاق بیش از حد، عدم اطمینان نظارتی یا فروش در سراسر بازار.

برخی از رایج ترین محرک های اصلاح بازار عبارتند از:

• خرید بیش از حد و نشاط سرمایه‌گذاران: وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد در مورد یک دارایی خاص هیجان‌زده می‌شوند، تمایل دارند قیمت‌ها را خیلی بالا و خیلی سریع بالا ببرند، که می‌تواند حباب ناپایداری ایجاد کند که در نهایت می‌پاشد و منجر به اصلاح بازار می‌شود.
• FOMO (ترس از دست دادن): هنگامی که سرمایه گذاران شاهد افزایش سریع قیمت ها هستند، ممکن است بدون تحقیق مناسب وارد بازار شوند، در نتیجه یک پیشگویی خود تحقق بخشی ایجاد می‌کنند که در آن قیمت ها صرفاً به دلیل خرید بیشتر افراد افزایش می‌یابد.
• صرافی ها هک می‌شوند: اگر یک صرافی بزرگ هک شود و مقدار قابل توجهی از پول سرمایه گذاران را از دست بدهد، می تواند باعث فروش و اصلاح در بازار شود.
• عدم قطعیت نظارتی: هر زمان که عدم اطمینان نظارتی در مورد ارز دیجیتال وجود داشته باشد، می‌تواند منجر به فروش و اصلاح شود. به عنوان مثال، زمانی که چین اعلام کرد در سال 2017 در حال سرکوب ارزهای دیجیتال است، قیمت ها به شدت کاهش یافت.

پولبک در بازار کریپتو چیست؟

اندکی متفاوت از اصلاحات، پولبک ها توقف موقت یا معکوس در روند ارزش کلی یک دارایی هستند. در کریپتو، پول بک ها نسبتاً رایج است و می‌تواند چندین بار در طول یک روند صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد. پول بک ها عموماً بخش سالمی از چرخه بازار در نظر گرفته می‌شوند زیرا به بازار اجازه می‌دهند سود (یا ضرر) را جبران کند.

پول بک ارزهای دیجیتال به این معنی است که بازگشت موقت فقط برای مدت کوتاهی متوقف می‌شود، قیمت افزایش یا کاهش می‌یابد و پس از آن ارزش دارایی به رفتار اصلی خود باز می‌گردد.

بازار نزولی در کریپتو چیست؟

بازار نزولی یک دوره طولانی کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده همراه است. به عبارت دیگر، بسیار شبیه اصلاح بازار است، اما اصلاحی که برای مدت طولانی ادامه دارد. برای اینکه یک بازار به عنوان یک بازار خرسی در نظر گرفته شود، قیمت ها باید 20٪ یا بیشتر از اوج های اخیر کاهش یابد. درست مانند اصلاحات بازار، این رقم به صورت ثابت تعیین نمی‌شود و بسته به شرایط بازار می تواند متفاوت باشد.

برخلاف اصلاحات بازار که در زمان رشد اقتصادی اتفاق می‌افتد، بازارهای نزولی معمولاً زمانی اتفاق می‌افتند که رکود اقتصادی یا سقوط بازار سهام وجود دارد. بازار نزولی در کریپتو می‌تواند ناشی از هر یک از عوامل مشابهی باشد که باعث اصلاح بازار می شود. با این حال، آنها همچنین می‌توانند توسط عوامل دیگری مانند آشفتگی سیاسی یا یک فاجعه طبیعی ایجاد شوند.

بازار نزولی چقدر می تواند دوام بیاورد؟

مدت زمان یک بازار نزولی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه دوام می آورند، در حالی که برخی دیگر می‌توانند سال ها ادامه داشته باشند. از سال 1947 تا 2022، 14 بازار نزولی در ایالات متحده وجود داشته است. طبق گزارش Investopedia، به طور کلی، میانگین طول یک بازار نزولی می تواند از یک ماه تا 1.7 سال متغیر باشد.

در سطح جهانی، بازارهای نزولی به طور متوسط ​​ده ماه دوام می آورند، بدهند یا بگیرند. با این حال، مواردی وجود داشته است که بازارهای نزولی بسیار طولانی‌تر دوام آورده‌اند. به عنوان مثال، سقوط “زمستان رمزنگاری” در سال های 2013 تا 2015، 415 روز یا کمی بیش از یک سال به طول انجامید.

استراتژی هایی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی نیز وجود دارد.

برخی از استراتژی های رایج عبارتند از:

• فروش کوتاه مدت: زمانی است که سرمایه‌گذاران دارایی‌ای را که مالک آن نیستند می‌فروشند و امیدوارند آن را با قیمت پایین‌تری بازخرید کنند تا بتوانند از تفاوت سود ببرند. با این حال، فروش کوتاه مدت می تواند مخاطره آمیز باشد، زیرا هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت دارایی طبق پیش بینی کاهش یابد.
• خرید اختیار فروش: این نوع بیمه به سرمایه گذاران اجازه می دهد که دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی مشخصی بفروشند. اگر قیمت دارایی کمتر از قیمت اعتصابی باشد، سرمایه گذار می تواند از این تفاوت سود ببرد.
• خرید دارایی با تخفیف: سرمایه گذاری، به طور کلی، یک بازی طولانی مدت است. و در حالی که فراز و نشیب هایی در این مسیر وجود خواهد داشت، بازارهای نزولی فرصتی برای خرید دارایی ها با تخفیف فراهم می کنند.
• انجام تحقیقات: زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، مهم‌تر از همیشه این است که قبل از سرمایه‌گذاری، دقت لازم را انجام دهید و درباره یک دارایی به طور کامل تحقیق کنید. با کاهش قیمت ها، فرصت های زیادی برای خرید دارایی با تخفیف وجود خواهد داشت. اما، مانند همیشه، مهم است که به یاد داشته باشید که همه دارایی ها یکسان ایجاد نمی شوند. برخی از آنها بسیار خطرناک تر از دیگران هستند.
• متنوع کردن پرتفوی خود: یکی از بهترین راه‌ها برای مقابله با بازار نزولی، تنوع بخشیدن به سبد ارز دیجیتال خود در بین طبقات مختلف دارایی است. به این ترتیب، اگر یک کلاس دارایی ضربه بخورد، تأثیر شدیدی بر مجموعه شما به عنوان یک کل نخواهد داشت.

چگونه در اصلاحات و بازارهای نزولی دوام بیاوریم؟

بازارهای نزولی و اصلاحات بازار بخشی عادی از فرآیند سرمایه گذاری هستند و در صورت وقوع نیازی به وحشت نیست. هنگامی که تفاوت های بین هر دو را درک کردید، زمانی که آنها به نمایش درآمدند، تحمل آنها آسان تر خواهد بود.

به طور کلی، بهترین راه برای حرکت در بازار نزولی، داشتن چشم‌انداز بلندمدت و منظم ماندن در استراتژی سرمایه‌گذاری است. در طول توسعه اقتصادی، بیشتر کاهش قیمت ها عقب نشینی یا اصلاحات موقتی خواهد بود. ترفند این است که در طول چنین اصلاحاتی روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید. از آنجایی که روندهای اولیه احتمالاً زمانی که اقتصاد در حال گسترش است صعودی خواهد بود، قیمت ها در نهایت با صعود به بالاترین حد جدید دنبال خواهند شد. مانند سهام، قیمت ارزهای دیجیتال به ندرت در یک خط مستقیم مستقیم بالا یا پایین می‌رود. صعودها احتمالاً با دوره‌های تثبیت مواجه می‌شوند، که در آن قیمت‌ها به آرامی در هر جهت یا از طریق اصلاحات بازار حرکت می‌کنند.

از بین این دو، بازارهای نزولی ریسک بیشتری برای از بین بردن سبد سرمایه گذاری شما دارند، بنابراین ضروری است که یاد بگیرید چگونه یک بازار نزولی را قبل از وقوع پیدا کنید. اولین قدم همیشه تعیین وضعیت اقتصاد است؛ به این ترتیب، می‌دانید وقتی قیمت‌ها شروع به کاهش می‌کنند چگونه واکنش نشان دهید.

اگر مطمئن نیستید که آیا در بازار نزولی هستیم، بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید این است که استراتژی سرمایه گذاری خود را دنبال کنید.

اصلاح بازار در مقابل بازار خرسی

در حالی که اصلاحات و بازارهای نزولی می‌توانند دلهره آور باشند، به یاد داشته باشید که آنها در یک اقتصاد سالم اتفاقات عادی هستند. یادگیری تمایز بین این دو به شما این امکان را می‌دهد که بهتر در آنها دوام بیاورید.

از نظر زمان بازیابی، بازارها تمایل دارند از اصلاحات سریعتر بهبود یابند. با این حال، بازارهای نزولی به دلیل مدت زمان طولانی تر و شدت کاهش قیمت، خسارت سنگین تری به بازارها وارد می‌کنند. به این ترتیب، بهبود از یک بازار نزولی اخیر می‌تواند چند ماه تا چند سال طول بکشد.