تله خرسی ارزهای دیجیتال چیست؟ چگونه گرفتار Bear Trap نشویم!

اغلب اوقات معامله گران تازه کار هنگام معامله در بازارهایی که با طبقات دارایی مانند سهام، کالاها، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال سروکار دارند، گرفتار نوسانات قیمت می‌شوند. تله خرسی ارزهای دیجیتال مقدمه‌ای برای فشار كوتاه و فروش هماهنگ اما کنترل شده برای ایجاد افت موقت در قیمت دارایی است.

اگرچه توصیه می‌شود در دنیای رمز ارزها برای دراز مدت در پوزیشن سرمایه‌گذاری باقی بمانید یا اقدام به هودل کنید تا از چنین نوسان‌هایی خلاص شوید، اما تغییر قیمت‌ها می‌تواند حتی با تجربه‌ترین معامله‌گران را گیج کند. افزایش نوسانات حتی می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به انجام معاملات متعدد در تلاش برای زمان‌بندی بازارها سوق دهد، که منجر به زیان‌های عمیق برای اکثریت می‌شود و بر اعتماد یا اعتقاد آنها به دارایی اساسی تأثیر می‌گذارد.

در بازاری که روند صعودی دارد، یک حرکت نزولی ناگهانی از نظر قیمت‌ها می‌تواند باعث افزایش نوسانات شود و ممکن است شرکت‌کنندگان بازار را مجبور کند که دارایی‌های بلندمدت را نقد کنند یا به امید کسب درآمد سریع از دارایی پایه دست به پوزیشن شورت بزنند. اگر گروه عمده‌ای از سرمایه‌گذاران اقدام به فروش کنند، تله خرسی ارزهای دیجیتال می‌تواند موقتی باشد و تنها تا زمانی که برای خرید مجدد دارایی‌های خود با قیمت پایین‌تر هجوم می‌آورند، طول بکشد.

این شکل از دستکاری بازار که تله خرسی ارزهای دیجیتال نامیده می‌شود، شرکت‌کنندگان شورت کننده را فریب می‌دهد تا این باور را داشته باشند که معکوس شدن قیمت نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی است و اغلب با ازسرگیری شدید روند صعودی قبلی همراه است.

فروش یک دارایی برای خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر، در چنین دوره‌هایی از نوسانات، ماهیت بسیار سوداگرانه‌ای دارد و معامله‌گران نزولی را وادار می‌کند تا ریسک زیادی را بپذیرند. از آنجایی که تله خرسی اغلب ناگهانی و کوتاه مدت است، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز می‌توانند تحت فشار فروش موقت بخشی یا تمام سود خود را از دست بدهند.

تله خرسی ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

تله خرسی ارزهای دیجیتال برای توصیف مکانیسم و ​​معکوس کوتاه مدت قیمت که به اشتباه شروع روند نزولی را نشان می‌دهد، استفاده می‌شود؛ Bear Trap در واقع نوعی از دستکاری بازار است که با تلاش های هماهنگ گروهی از معامله گران که مقادیر زیادی از دارایی را در اختیار دارند، ایجاد می‌شود.

در تله خرسی ارزهای دیجیتال با هماهنگی تریدرها فروش دسته جمعی یک توکن خاص باعث کاهش قیمت آن می‌شود و سایر شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا باور کنند که روند صعودی به پایان رسیده است. در نتیجه بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است دارایی های خود را بفروشند و این منجر به کاهش بیشتر قیمت برای چند ساعت یا چند روز می‌شود.

معمولاً در صورت شکستن به پایین‌ترین سطح‌های قبلی، این گروه‌های معامله‌گر با نفوذ به خرید مجدد مقادیر فروخته‌شده با قیمت‌های کاهش‌یافته ادامه می‌دهند و این باعث یک حرکت صعودی شدید می‌شود که شرط‌های نزولی را به طور انبوه به دام می‌اندازد.

در تلاشی برای محدود کردن ضرر خود، معامله‌گرانی که موقعیت‌های کوتاه دارند سپس برای خرید ارز دیجیتال به سرعت هجوم می‌آورند و شتاب خرید حاصل از آن فقط باعث افزایش قیمت می‌شود. بنابراین، با فروش با قیمت بالاتر و بازخرید همه موقعیت‌های فروخته شده در سطح قیمتی پایین‌تر، گروه معامله‌گران یا تله‌گذاران خرسی قصد دارند از این تفاوت سود ببرند، بدون اینکه بر ارزش ارز دیجیتال نگه‌داشته شده توسط آنها در بلندمدت تاثیر بگذارند.

• تفاوت تله خرسی ارزهای دیجیتال با فروش استقراضی چیست؟

فروش کوتاه مدت یک ارز دیجیتال یا ایجاد موقعیت های شورت از طریق سایر ابزارهای بازار، مقدمه ای برای تشکیل یک تله خرسی ارزهای دیجیتال است. مانند سایر کلاس‌های دارایی از جمله اوراق بهادار پرمعامله، ارزهای رمزنگاری شده محبوب مانند بیت‌کوین (BTC) را می‌توان با استفاده از معامله شورت کرد. این راه ها اغلب توسط معامله گران بالغ و سرمایه گذاران نهادی برای محافظت از موقعیت خود در بازار ثانویه استفاده می‌شود و می‌توانند در صورت معکوس شدن بازار یا روند، از سرمایه گذاری های خود محافظت کنند.

به این ترتیب، شورت سل (Short Sell) یک ارز دیجیتال، یک روش معمول است، اما در حجم‌هایی انجام می‌شود که کسری از حجم معاملات توکن اولیه هستند. با این حال هنگامی که در مقیاس بسیار بزرگ انجام شود، شورت کردن یک ارز دیجیتال مانند BTC می‌تواند منجر به ریزش قیمت آن شود.

شاخص‌های تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توانند به ورود یک ارز دیجیتال به قلمرو نزولی اشاره کنند و این موضوع می‌تواند باعث فروش گسترده‌تر شود. اگر این احساسات حفظ شود و قیمت‌ها به زیر سطوح حمایتی اصلی کاهش یابد، می‌تواند حتی سرمایه‌گذاران نزولی بیشتری را به سمت شورت کردن سوق دهد تا فرصتی سودآور برای نهادهای تجاری بزرگ باشد تا با پوشش موقعیت‌های فروش اولیه خود، تله خرسی ارزهای دیجیتال ایجاد کنند.

بنابراین یک تله خرسی با فروش گسترده یک ارز دیجیتال توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که دارای حجم زیادی توکن هستند، پیش می‌آید و زمانی پایان می‌یابد که آنها موقعیت‌های مشتقه خود را ببندند، موقعیت‌های کریپتو  شورت سل خود را بازخرید کنند یا ترکیبی از هر دو را بخرند.

در حالی که هر کسی می‌تواند یک موقعیت فروش کوتاه را آغاز کند یا یک ارز دیجیتال را به صورت کوتاه بفروشد، تبانی با سایر شرکت کنندگان برای دستکاری قیمت دارایی در بازارهایی مانند ایالات متحده غیرقانونی تلقی می‌شود و می‌تواند خشم مقامات مختلف مرکزی را برانگیزد.

تله خرسی صعودی است یا نزولی؟

با ترکیب یک حرکت نزولی و صعودی، یک تله خرسی می‌تواند توسط معامله گران نزولی و صعودی با استفاده از استراتژی های متفاوت و نتایج بالقوه متفاوت معامله شود. به معنای دقیق‌تر، تله خرسی معامله‌گران و فعالان بازار را ناآرام می‌کند، زیرا شامل تغییری در شتاب دارایی می‌شود که برخلاف روند صعودی اولیه است.

اگر قیمت دارایی از سطح مقاومت اخیر فراتر رود، می‌تواند یک علامت مثبت باشد و ممکن است توسط یک معامله گر صعودی به عنوان سیگنال خرید تعبیر شود. از طرف دیگر، افرادی که موضع صعودی دارند، ممکن است از استراتژی ای استفاده کنند که شامل فروش همزمان و قرار دادن سطوح قیمت کلیدی برای به دست آوردن سود در یک محدوده قیمتی وسیع است.

برای یک معامله گر نزولی، اولین معکوس شدن روند را می‌توان به عنوان نشانه ای برای فروش تفسیر کرد که نیاز به تجزیه و تحلیل ریسک/پاداش و احتیاط شدید برای جلوگیری از دست دادن سرمایه دارد. نقطه ورود برای گرفتن یک موقعیت شورت باید کاملاً زمان بندی شده باشد و این امر تجارت یک تله خرسی را برای یک معامله گر نزولی بسیار دشوار می‌کند.

چگونه از تله خرسی در امان باشیم؟

به عنوان یک پیشنهاد دشوار برای معامله گران تازه کار، تله خرسی ارزهای دیجیتال را می‌توان با استفاده از ابزارهای نموداری موجود در اکثر پلتفرم های معاملاتی تشخیص داد. در بیشتر موارد، شناسایی تله خرسی نیازمند استفاده از شاخص‌های معاملاتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند RSI و سطوح فیبوناچی است و احتمالاً آنها تأیید می‌کنند که آیا روند معکوس پس از یک دوره حرکت صعودی ثابت قیمت واقعی است یا خیر.

هر روند نزولی باید با حجم معاملات بالا هدایت شود تا احتمال ایجاد یک تله خرسی رد شود. به طور کلی، ترکیبی از عوامل، از جمله تغییر قیمت درست زیر سطح حمایت کلیدی، عدم بسته شدن به زیر سطوح بحرانی فیبوناچی و حجم پایین، نشانه‌هایی از شکل‌گیری تله خرسی هستند. منطقی است که در چنین مواقعی ذخایر ارزهای دیجیتال خود را حفظ کنیم و از فروش خودداری کنیم، مگر اینکه قیمت‌ها از سطح اولیه خرید یا سطح توقف ضرر عبور کرده باشند.