تفاوت بین نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی چیست؟

تا قبل از عصر کریپتو و چند صد سال پیش ما گزینه‌های زیادی برای کنار گذاشتن پول خود نداشتیم و تنها کاری که می‌توانستیم با وجوه خود به‌ صورت غیرحضوری (یعنی غیرمستقیم) انجام دهیم این بود که آنها را به صورت نقدی زیر بالش خود نگه داریم. حالا شرایط فرق کرده است و اگر می‌خواهیم رئیس نهایی دارایی خود باشیم، می‌توانیم آن‌ها را به ارزهای دیجیتال تبدیل کنیم و از طریق ابزارهای غیرمتمرکز و بدون دخالت واسطه، آن‌ها را تجارت کنیم و سرمایه‌گذاری کنیم. در این مقاله، روش‌های نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی را بررسی می‌کنیم.

تفاوت بین نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی چیست؟

نگهداری حضانتی (تجارت، حساب، کیف پول، و غیره) به این معنی است که شخص ثالثی در این فرآیند وجود دارد که وجوه شما را مدیریت می‌کند و مسئولیت حفظ آنها را بر عهده دارد. از سوی دیگر، غیر حضانتی به این معنی است که هیچ کس جز یک کاربر، وجوه او را ذخیره و کنترل نمی‌کند و خود فرد از ایمنی آنها مراقبت می‌کند.

در زمینه معاملات، این موضوع است که آیا یک معامله گر ملزم به واریز پول خود به شخص ثالث (صرافی یا سپرده گذاری) است یا می‌تواند مستقیماً از کیف پول خود معامله کند.

معاملات حضانتی در بازارهای سنتی

هنگام معامله در بازارهای متعارف (سهام، کالاها، اوراق قرضه و غیره)، کاربران خرده‌فروشی معمولاً باید با سایر شرکت‌کنندگان، کارگزاران، سپرده‌گذاری‌ها و مراکز تسویه حساب سروکار داشته باشند. دخالت چند طرف در این فرآیند را می‌توان با قصد تنظیم‌کننده‌ها برای نفی خطرات کاربران خرده‌فروشی که ممکن است دانش یا تخصص کافی برای مدیریت صحیح امور در تجارت ندارند، توضیح داد.

هدف دیگر در اینجا ارائه نوعی مکانیک کنترل و تعادل است که در آن هر شرکت کننده حرفه ای بر اعمال دیگری نظارت می‌کند تا هیچ یک از آنها فرصت سوء استفاده از صلاحیت حرفه ای خود را بر خلاف منافع کاربر نداشته باشند.

برای خرید فروش، کاربر دستورالعمل هایی را به یک کارگزار، یک شرکت کننده حرفه ای در بازار می‌دهد که آنها را با سایر معامله گران مرتبط می‌کند و از اجرای صحیح سفارش کاربر اطمینان می‌دهد.

وجوه و دارایی های کاربر (دقیقاً سوابق الکترونیکی آنها) نزد یک طرف دیگر یک متولی نگهداری می‌شود. یک صرافی در اینجا با ارائه دفترچه سفارش خود به عنوان یک بازار بیطرف عمل می‌کند.

نقش حافظ یا custodian چیست؟

در بازارهای سنتی، متولی یک موسسه مالی تنظیم‌شده (مانند یک بانک یا یک نهاد مالی تخصصی) است که دارایی‌های مشتریان را برای حفظ و نگهداری به منظور به حداقل رساندن خطر سوءاستفاده، سرقت و از دست دادن آنها نگهداری می‌کند.

به طور کلی، حوزه اصلی حافظ شامل موارد زیر است:

• نگهداری سوابق مالکیت دارایی و منافع اقتصادی آن (مانند سود سهام) از طرف مشتریان
• ردیابی، تسویه، و تطبیق دارایی هایی که توسط مشتریان تحصیل و واگذار

معاملات حضانتی در بازار ارزهای دیجیتال

در بازار کریپتو، معاملات حضانتی در صرافی‌های متمرکز (CEX) انجام می‌شود. همانطور که در بالا ذکر شد، برای شروع معامله، کاربر باید وجوه خود را نزد صرافی یا شخص ثالث شریک تعیین شده آن یک متولی واریز کند.

اینکه دقیقاً چه کسی وظایف حافظ را انجام خواهد داد عمدتاً به یک تنظیم قانونی CEX بستگی دارد.

مزایا و معایب تجارت حضانتی ارز دیجیتال

برای درک بهتر از مزایا و معایب تجارت کریپتو حضانتی بیایید فرض کنیم که یک CEX معتبر با مجوز مناسب (مثلاً OTF یا MTF) و یک متولی قابل اعتماد داریم.

مزایا:

• نسبتاً ایمن است (با این حال، همیشه ممکن است اتفاقی بیفتد)
• راحت برای استفاده
• پشتیبانی و بازیابی
• پوشش بیمه ای در صورت بروز مشکل

معایب:

• یک جمله عاقلانه رمزنگاری می‌گوید: «نه کلیدهای شما، نه رمزارز شما». به عبارت دیگر، در اینجا با ریسک طرف مقابل مواجه هستیم. صرف نظر از همه مزایای حضانت شخص ثالث، شما دیگر کنترلی بر وجوه خود ندارید.
• حساب شما ممکن است به دلایل متعددی به طور غیرمنتظره مسدود یا مسدود شود.
• هنگامی که یک متولی ورشکست می‌شود، مشتریان آن ممکن است در دسترسی به دارایی های خود دچار مشکل شوند.

تجارت غیر حضانتی به چه معناست؟

همانطور که قبلاً ذکر شد، روش غیر حضانتی به این معنی است که کاربر تنها مالک و حافظ وجوه خود باقی می‌ماند. در عمل، اثر غیر حضانت را می توان از چند طریق به دست آورد.

کیف پول های غیر متمرکز

رایج‌ترین سناریو معاملات غیرحضوری زمانی است که کاربر در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مستقیماً از کیف پول غیرمتمرکز (غیر حضانتی) خود معامله می‌کند. برخلاف CEX ها، در این مورد، کاربران ملزم نیستند وجوه خود را به یک صرافی یا شخص ثالث بسپارند. در عوض، تنها چیزی که لازم است وصل کردن یک کیف پول به یک DEX است.

یک کیف پول غیر حضانتی یک رابط برای تعامل مستقیم با یک بلاک چین عمومی فراهم می‌کند. دارای کلیدهای عمومی و خصوصی است. بنابراین تجارت از چنین کیف پولی در یک DEX به این معنی است که کاربر هر تراکنش را با کلید خصوصی خود مجاز می‌کند و به تنهایی از ایمنی دارایی های خود مراقبت می‌کند.

در این سناریو، حتی یک شخص ثالث هم نمی‌تواند به وجوه دسترسی داشته باشد (مگر اینکه شما را مجبور به ارائه کلید خصوصی کند).

نمونه هایی از کیف پول های غیر حضانتی

• کیف پول متامسک: قدیمی ترین و مورد استفاده ترین کیف پول غیر حضانتی متامسک است. Metamask از تمام توکن‌های ERC-20، NFT ها و چندین بلاک چین، از جمله بلاک چین اصلی اتریوم، بلاک چین بایننس BNB، Polygon، Avalanche و بسیاری از شبکه‌های آزمایشی پشتیبانی می‌کند. کیف پول انتخابی برای بلاک چین اتریوم است.
• کیف پول تراست ولت: کیف پول Trust از شبکه اتریوم، زنجیره بایننس، کازماس و شبکه ترون پشتیبانی می‌کند.

حساب های غیرمتمرکز (dAccs)

مفهوم dAccs برای اولین بار توسط تیم توسعه دهنده Xena Exchange ارائه شد. اساساً، dAccs به معنای یک پروتکل تسویه اختصاصی است که عناصر تجارت متمرکز را با ذخیره سازی غیر متمرکز وجوه تفکیک شده ترکیب می‌کند.

مزایا و معایب تجارت کریپتو غیر حضانتی چیست؟

ابتدا بیایید جنبه روشن تجارت غیر حضانتی را مرور کنیم.

• خطر خود حضانت: بازیابی دارایی در صورت از دست دادن کلید خصوصی و عبارت اولیه غیرممکن است. مسئولیت حفظ امنیت کلیدها بر عهده مالک است زیرا کیف پول تحت هیچ شرایطی نمی‌تواند آن را بازیابی کند.
• محدودیت های نظارتی: همه انواع معامله گران طبق قانون یا مجوزهای خود مجاز به انجام تجارت غیرحضوری نیستند.
• بدون محافظت در برابر فعالیت های تقلبی: در صورت تراکنش تقلبی، DEX نمی تواند تراکنش را معکوس کند و وجوه را بازیابی کند.
• هیچ تیم پشتیبانی برای کمک به شما وجود ندارد.

بین نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی کدام را انتخاب کنیم؟

انتخاب بین روش‌های نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی با پاسخ به سوالات زیر مشخص می‌شود:

• شما چه نوع تاجری هستید: یک خرده فروش یا یک موسسه تحت نظارت؟
• به بازارهای سنتی یا یک محیط غیرمتمرکز رمزنگاری اعتماد دارید؟
• میزان تحمل ریسک شما چقدر است و برای ریسک های کمتر آماده پرداخت چه قیمتی هستید. همانطور که اشاره کردیم، ریسک این کار می‌تواند افزایش کارمزد، کنار گذاشتن محرمانه بودن و مسدود کردن حساب ها باشد.
• چقدر در مدیریت کلیدهای خصوصی خود کوشا هستید و مطمئن می‌شوید که آنها را گم نمی‌کنید؟

به طور کلی، پاسخ به اینکه چه چیزی بهتر است در امتیازات خاصی است که به دنبال آن هستید و فداکاری هایی که آماده انجام آن هستید.

تجارت ترکیبی چیست؟

همانطور که این اصطلاح نشان می‌دهد، یک روش ترکیبی از تجارت، روشی است که عناصری را از نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی ترکیب می‌کند و به کاربران امکان انتخاب می‌دهد.

به عنوان مثال، یک صرافی ممکن است نیاز به واریز وجوه در حساب های خود داشته باشد، اما گزینه ای برای معامله از طریق dAccs ارائه می‌دهد. یا ممکن است به کاربر پیشنهاد دهد که از حساب صرافی یا کیف پول غیرحضوری خود معامله کند.

سخن پایانی

بنابراین بهترین راه برای نگهداری ارز دیجیتال حضانتی و غیر حضانتی چیست؟ هر دو راه مزایا و معایب خود را دارند. به اهداف خود، محدودیت های قانونی قابل اجرا (در صورت وجود)، تحمل ریسک و سطح راحتی که به دنبال آن هستید توجه کنید. بهتر است که از قدرت قضاوت خود استفاده کنید.